Saint-Herblain (France), le 5 mai – Valneva SE (la «Société”), société spécialisée dans le développement et la commercialisation de vaccins prophylactiques contre des maladies infectieuses générant d’importants besoins médicaux, a annoncé aujourd’hui, dans le cadre de son offre globale comprenant (i) une offre d’American Depositary Shares ("les ADS»), chacune représentant deux actions ordinaires, aux États-Unis (l' «Offre U.S. ») et (ii) d’un placement privé concomitant d'actions ordinaires dans d’autres pays en dehors des États-Unis (le « Placement Privé Européen», ensemble avec l'Offre U.S., «l’Offre Globale ») que le prix de souscription des ADS en dollars et le prix correspondant par action ordinaire devrait se situer entre €10 et €12 par action ordinaire correspondant approximativement à $24,04 et $28,85 par ADS (en se basant sur un taux de change de €1,00 = $1,2021, tel qu'indiqué par la Banque Centrale Européenne le 4 mai 2021) et qu’il sera au moins égal au cours moyen pondéré du volume des actions de la Société sur Euronext Paris sur une période, choisie par le directoire de la Société, comprise entre trois (3) et quatre-vingt-dix (90) séances de bourse consécutives précédant la fixation du prix de l’Offre Globale, diminuée d’une décote maximale de 15%, le cas échéant.

Goldman Sachs, Jefferies, Guggenheim Securities et Bryan, Garnier & Co. are acting as joint bookrunners for the Global Offering. Namsen Capital is acting as Valneva’s capital markets advisor.

The securities referred to in this press release will be offered in the United States only by means of a prospectus (as part of a registration statement on Form F-1, which has been filed with the Securities and Exchange Commission but has not yet become effective). These securities may not be sold, nor may offers to buy be accepted, prior to the time the registration statement becomes effective. Copies of the preliminary prospectus relating to and describing the terms of the Global Offering may be obtained from: Goldman Sachs & Co. LLC, Attn: Prospectus Department, 200 West Street, New York, New York 10282, telephone: 866-471-2526, facsimile: 212-902-9316, e-mail: prospectus-ny@ny.email.gs.com ou Jefferies LLC, attention : Equity Syndicate Prospectus Department, 520 Madison Avenue, 2nd Floor, New York, NY 10022, téléphone : +1 877 821 7388, e-mail : Prospectus_Department@Jefferies.com

Les autres informations concernant le projet d’Offre Globale, telles que présentées dans le communiqué publié par la Société le 29 avril 2021, demeurent inchangées.

À propos de Valneva SE
Valneva est une société spécialisée dans le développement et la commercialisation de vaccins prophylactiques contre des maladies infectieuses générant d’importants besoins médicaux non satisfaits. La Société a mis à profit son expertise et ses infrastructures pour commercialiser avec succès deux vaccins et pour faire rapidement progresser un large éventail de candidats vaccins en développement clinique, et notamment ses candidats vaccins contre la maladie de Lyme, le virus du chikungunya et la COVID-19.

Contacts investisseurs et médias Valneva
Laetitia Bachelot-Fontaine
Director Investor Relations & Corporate Communications
M +33 (0) 6 4516 7099
investors@valneva.com

Dan Sharp
Government & Public Affairs Manager
T +44-(0)7436-244309
communications@valneva.com

AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives relatives à l’Offre Globale envisagée et à l’utilisation prévue du produit de l’Offre Globale ainsi qu’aux projets de développement cliniques de la Société, sa stratégie commerciale et réglementaire et sa performance future attendue. Bien que la Société considère que ses projections sont basées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations prospectives peuvent être remises en cause par un certain nombre d’aléas et d’incertitudes, ce qui pourrait donner lieu à des résultats substantiellement différents de ceux décrits, induits ou anticipés dans lesdites déclarations prospectives. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont également soumises à de nombreux risques y compris les risques disponibles à la section 1.5 du document universel d’enregistrement de la Société enregistré par l’AMF sous la référence D.21-0286 en date du 9 avril 2021 (disponible sur le site de la Société) ainsi qu’aux conditions économiques, à la situation des marchés financiers et aux conditions de marché dans lesquels les opérations de la Société sont conduites. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont également soumises à des risques inconnus de Valneva ou que Valneva ne considère pas comme significatifs à cette date. La réalisation de tout ou partie de ces risques pourrait conduire à ce que les résultats réels, conditions financières, performances ou réalisations de Valneva diffèrent significativement de ces déclarations prospectives.

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d’offre d’achat de titres dans une quelconque juridiction, et ne pourra être considéré comme une offre, une sollicitation ou une vente dans une quelconque juridiction au sein de laquelle toute offre, sollicitation ou vente serait illégale avant un enregistrement ou une certification conformément à la réglementation locale. La déclaration d’enregistrement peut être obtenu sur le site web de la SEC.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens du Règlement (EU) 2017/1129 (le « Règlement Prospectus »).

In France, the European Private Placement described above will take place solely as a placement to the benefit of categories of persons, in accordance with Article L. 225-138 of the “Code de commerce” and applicable regulations. The European Private Placement is reserved, in Europe (including in France), to “qualified investors”, as that term is defined in Article 2(e) of the Prospectus Regulation.

En ce qui concerne chaque État membre de l’Espace Économique Européen (autre que la France) (chacun, un « État membre Concerné »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres de la Société dans l’un ou l’autre des États membres Concerné, autres qu'au profit : (i) de toute entité juridique qui est un 'investisseur qualifié, tel que défini dans le Règlement Prospectus ; (ii) à moins de 150 personnes physiques ou morales par Etat Membre Concerné ; ou (iii) dans des circonstances entrant dans le champ d’application de l’article 1(4) du Règlement Prospectus, étant précisé qu'aucune offre de titres, telle que mentionnée ci-avant, ne rendra nécessaire la publication d'un prospectus conformément à l'article 3 du Règlement Prospectus. Aux fins de ce qui précède, l'expression « offre au public » dans tout État membre pertinent a le sens qui lui est attribué à l'article 2(d) du Règlement Prospectus.

This communication is being distributed only to, and is directed only at (a) persons outside the United Kingdom, (b) persons who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “« Ordonnance ”), and (c) high net worth entities, and other persons to whom it may otherwise lawfully be communicated, falling within Article 49(2) of the Order (all such persons together being referred to as “Personnes Habilitées”). Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this communication or any of its contents.

Ce communiqué de presse a été réalisé en langues française et anglaise ; en cas de différence entre les textes, la version française prévaudra.